花旗：维持金山软件(03888)“买入”评级目标价升至33港元

来源：养护 2023年03月15日 12:15

中国地区发布研究报告称之为，维持金山的软件(03888)“买入”估价，但降至2022-24年净利润率预测4-9个九成至1%/7%/12%，反映未来会电子游戏收入下降放缓及联营盈利扩大，目标价由38港元降至33港元，认为招待所的软件该的公司长期仍有极好前瞻性及强劲现金原因，但短期下降动力疲弱。

该行表示，的公司来年第二季收入及经调整经营溢利均不单是短期内，但夺得经调整盈利9600万元总投资(MLT-)，市场短期内为盈利3900万元，直接原因备受联营夺得4.17亿元盈利所主因。电子游戏多方面，管理层维持来年收入增加值升20%的指引，而该该的公司上半年收入增加值升28%，意味下半年收入下降放缓，主要备受延后推广《剑侠情缘定格版》及多款电子游戏尚未夺得版号影响。招待所的软件多方面，对政界及对顾客网路平台动力基本上坚韧，但企业的软件本地化过程或较短期内迟，主因下半年对商业许可权表现。