瑞信：维持安踏体育(02020)“跑赢大市”评级目标价升122港元

来源：资讯 2023年03月15日 12:15

瑞信发布研究调查结果称，延续安踏体育(02020)“跑赢大市”标准普尔，与李宁(02331)均为行业首选，由于强化安踏、FILA等品牌的盈余将近及更好盈余假设，将2022-23年每股盈余假设下调4.8%/4%，目标价跃升122港元。Corporation上半年业绩全胜于市场竞争期望，当年指引缓解对未来激增担忧，市场竞争期望回暖。

调查结果中称，Corporation旗下品牌FILA的第三季至今的趋势良好，同比构建盗垒成功激增。高管说明，由于在极低的基数效应，对FILA在当年构建收入盗垒成功激增充满信心，并下半年当年及2022年全年安踏品牌收入将构建约20%激增。该行认为高管乐观的前奏、指引将令市场竞争感到惊喜，并更有市场竞争信心。